Bisnis.com, JAKARTA — PT Bank Tabungan Negara Indonesia (Persero) Tbk. tengah menjajaki kemungkinan mengemisi surat utang guna memenuhi kebutuhan pendanaan nonkonvensional di luar dana pihak ketiga. Langkah tersebut diambil di tengah pertumbuhan dana yang melambat.
“Kalau berdasarkan RKAP [Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan] tahun ini masih ada kebutuhan wholesale funding sekitar Rp8 triliun—Rp9 triliun,” ujar Direktur Keuangan dan Tresuri BTN Iman Nugroho Soeko kepada Bisnis, Senin (13/8/2018).
Namun demikian, Iman mengatakan bahwa perseroan belum menentukan skema pendanaan yang akan diambil untuk memenuhi kebutuhan tersebut.
Dia mengatakan salah satu skema pendanaan yang tengah dipertimbangkan adalah dengan menerbitkan surat utang luar negeri atau global bond baik dalam dolar AS maupun mata uang asing lainnya seperti Yuan dalam Panda Bond.
“Masalah dengan Panda Bond kan WHT-nya [witholding tax on interest] 20% dari bunga harus diserap oleh issuer,” katanya.
Dia menjelaskan bahwa witholding tax merupakan pajak untuk investor luar negeri dari pemerintah atas bunga yang dibayarkan kepada investor. Menurutnya, investor luar negeri umumnya meminta beban tersebut dibayarkan oleh penerbit surat utang atau issuer.
Baca Juga
“Umumnya investor luar negeri minta bunganya di-gross up jadi pajak WHT, menjadi beban issuer,” ujarnya.
Selain penerbitan surat utang luar negeri, lanjutnya, perseroan juga tengah menjajaki sejumlah pilihan lainnya, seperti sindikasi pinjaman global, negotiatible certificate of deposit (NCD), hingga pinjaman bilateral untuk penuhi kebutuhan perseroan.
“Kami masih sounding mana yang paling efektif dan efisien,” katanya.
